Как российские пенсионеры выводят деньги из программы долгосрочных сбережений

Игорь Жулькин

замшефа Инвестредакции

Банк России опубликовал свежие данные о том, как жители российских регионов участвуют в ПДС — программе долгосрочных сбережений.

В третьем квартале 2025 года операторы программы — негосударственные пенсионные фонды — выплатили участникам ПДС 21 млрд рублей. В основном это единовременные выплаты, на которые имеют право люди пенсионного и предпенсионного возраста: женщины от 55 лет и мужчины от 60. Объем таких выплат был небольшим до лета 2025 года и резко увеличился в третьем квартале, после того как участники получили на свои счета выплаты в рамках софинансирования от государства. На этом фоне власти заговорили о возможном ограничении вывода денег со счетов.

Разбираемся, почему пенсионеры спешат выйти из программы и какие у этого могут быть последствия.

Как жители регионов пользуются господдержкой

Софинансирование положено всем участникам программы долгосрочных сбережений, которые в предыдущем году внесли от 2 000 ₽. Для людей с невысокими доходами предусмотрены самые выгодные условия — на каждый вложенный рубль государство добавляет еще один сверху. Максимум можно получить 36 000 ₽ в год. Большинство пенсионеров получают господдержку именно по этой схеме.

В базовых условиях программы предусмотрен запрет на вывод денег в течение 15 лет. Но для представителей старшего возраста сделали исключение — они имеют право забрать свои взносы вместе с суммой софинансирования в любой момент. И многие этим воспользовались при первой же возможности.

Бонусы от государства участники программы получили в конце августа, а уже в сентябре начали их выводить. Всего за третий квартал 2025 россияне вывели около 7% от объема взносов, сделанных за все время реализации программы — с января 2024. Самый сильный отток случился в Карелии. Жители республики забрали почти 300 млн рублей, что больше 20% объема всех взносов. Это аномально высокий уровень: ни в одном из регионов он не превышает 13%. Для сравнения: москвичи вывели менее 5%.

Кроме того, в Карелии самый низкий прирост числа участников ПДС: в третьем квартале их количество выросло только на 9% при среднем росте по стране на 28%. Это также может быть связано с большим числом закрытых счетов после получения единовременной выплаты.

Всего в 2025 году софинансирование из бюджета получили 2,6 млн участников ПДС, вступивших в программу в 2024. На эти цели государство выделило почти 52 млрд рублей. И значительную часть этих денег — несколько миллиардов — россияне вывели в первый же месяц после получения господдержки.

Какие последствия у досрочного выхода из ПДС

Господдержка — это главный стимул, предусмотренный в программе долгосрочных сбережений, которому она обязана своей популярностью. Менее чем за два года россияне открыли в ПДС больше 9 млн счетов. Для сравнения: за неполные 11 лет работы программы ИИС, в которой также есть налоговые льготы, но нет софинансирования, открыто только 6,3 млн счетов.

Максимально по господдержке участники программы могут получить 360 тысяч рублей. Это общая сумма за 10 лет при ежегодном внесении необходимого объема собственных денег. Софинансирование значительно увеличивает доходность вложений в ПДС. Для людей с невысокими доходами в первый год вложения, по сути, удваиваются.

Но если выйти из программы досрочно, то право получать софинансирование прекращается. Пенсионеры, которые в этом году вывели деньги со счетов, лишили себя права на господдержку в дальнейшем.

При этом не исключено, что такую лазейку власти вскоре прикроют. В начале декабря замминистра финансов Иван Чебесков рассказал, что в ведомстве изучают возможность ограничения вывода денег со счетов ПДС.

«Мы аккуратно на это смотрим. В целом софинансирование государством все-таки рассчитано на то, чтобы это были долгосрочные сбережения. Поэтому надо посмотреть, возможно, нужны будут точечные изменения, чтобы именно часть софинансирования обналичивать нельзя было через год», — заявил чиновник.

Почему пенсионеры выходят из программы досрочно

Эксперты, которых опросил Т⁠—⁠Ж, считают, что отток денег со счетов может быть связан отчасти с тем, что при вступлении в программу людям не всегда корректно разъясняли условия участия. А иногда их даже намеренно побуждали использовать ПДС для быстрого заработка. Плюс не все участники верят, что государство будет выполнять взятые на себя обязательства в дальнейшем.

Виктория Шергина

«Мыслить долгосрочно мы не можем»

Возможная причина, по которой мы видим некоторый отток в этом году после получения софинансирования, как раз в том, что люди были недоинформированы в должной степени о том, что будет происходить. Эти программы продавались иногда таким образом, что консультанты призывали: «Вложите сейчас, а в августе получите софинансирование и закроете договор». То есть напрямую так людям говорили — они мне об этом сообщали.

Конечно, есть еще общий фактор недоверия государству и пенсионной системе в целом. И люди рассуждают так: «Окей, что-то происходит, если я что-то быстро сделаю, то успею провернуть и забрать свои деньги». А вот мыслить долгосрочно мы не можем: у нас очень низкий горизонт планирования, у пенсионеров в том числе.

У нас, мне кажется, две категории пенсионеров. Одни, которые хитрее, чем само государство. Как раз они обнаружили эту лазейку с обналичиванием денег через год. И другая категория, которые действительно финансово неграмотны.

Алексей Денисов

«Всегда есть люди, которые не доверяют»

Какие бы программы государство ни разрабатывало, ни придумывало, у нас всегда есть люди, которые не доверяют. Они всегда будут использовать то, что есть здесь и сейчас, несмотря на то, что этим правом на софинансирование можно воспользоваться раз в жизни. И кто бы их ни уговаривал, они увидели, забрали и закончили — сняли деньги, получили выгоду. Но потом у них продолжения нет. И накопить как следует не получилось.

Те, кто хотел разобраться, точно разобрались. А те, кто погнался за сиюсекундной выгодой, они тоже сыграли свою положительную роль. Потому что благодаря им многие узнают, что это только раз в жизни и нужно участвовать все-таки дольше, чтобы выгод от государства было больше. Надо участвовать как минимум пять лет: за этот срок хоть какой-то капитал сформируется. Вместе с государством копить намного эффективнее, чем это делать одному.

Мне кажется, люди, которые по тем или иным причинам не разобрались и сняли деньги, они еще вернутся, и мы будем думать, что же с ними делать.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique