Россияне стали в два раза чаще подавать заявки на рефинан­си­рование кредитов

Михаил Болдов

частный инвестор

Профиль автора

С начала осени 2025 года в России резко вырос спрос на рефинансирование.

Об этом сообщает РБК со ссылкой на данные финансового маркетплейса «Банки-ру». По информации сервиса, число заявок на рефинансирование кредитов в сентябре и октябре увеличилось практически вдвое по сравнению с августом. Банки подтверждают тенденцию. В Сбере рассказали, что спрос клиентов на рефинансирование повысился в три-четыре раза по сравнению с первой половиной года.

Главная причина — снижение рыночных ставок по кредитам на фоне уменьшения ключевой ставки ЦБ. С июня по октябрь 2025 она опустилась с рекордных 21 до 16,5%. За счет рефинансирования люди стремятся сократить свои платежи по дорогим кредитам, взятым в период более высоких ставок.

При этом банки снижают свои ставки медленнее, чем ЦБ опускает ключевую. По данным «Банки-ру», средняя ставка по потребкредитам с июля по октябрь снизилась лишь на 1,5 процентного пункта, до 27,8%. По рыночной ипотеке динамика быстрее: ставки упали примерно на 3,3 процентного пункта, следует из статистики «Дом.РФ». В топ-20 российских банков средняя ставка сегодня составляет 21,2%.

В «Скоринг-бюро» отмечают, что именно ипотека выглядит сейчас основным сегментом, в котором россияне берут новые кредиты взамен старых. В ВТБ и ПСБ также подтвердили, что у их клиентов вырос спрос на рефинансирование ипотеки.

Директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй Алексей Волков считает, что перекредитование имеет смысл, если ставка ниже хотя бы на два процентных пункта. В противном случае издержки, связанные с заключением договора, сбором документов, уплатой комиссий и оплатой страховок могут свести на нет экономию на процентах.

Эксперты считают, что бум рефинансирования еще впереди, а нынешний рост заявок — это следствие низкой базы, поскольку при высоких ставках спрос был близок к нулю. Октябрьский прогноз ЦБ предполагает, что в 2026 году средняя ключевая ставка снизится до 13—15%, а в 2027 — до 7,5—8,5%.

Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов ожидает, что во втором полугодии 2026 года можно будет рассчитывать на полуторакратное снижение процентной нагрузки в сравнении с пиковой, образованной при оформлении кредитов в конце 2024 и начале 2025. По его словам, всплеск рефинансирования в таких условиях практически неизбежен: банкам придется рефинансировать долги своих заемщиков, поскольку иначе они уйдут к конкурентам, которые будут рады принять клиентов с хорошей платежной дисциплиной.

Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин ожидает несколько волн рефинансирования: в феврале — марте, в мае — июне и в ноябре — декабре 2026 года. А гендиректор «Скоринг-бюро» Олег Лагуткин допускает, что россияне могут рефинансировать один и тот же ипотечный кредит несколько раз и это будет отличать нынешний цикл от предыдущих периодов снижения ставок.

Эксперты напоминают, что ипотеку выгоднее всего рефинансировать в первые годы обслуживания кредита, так как в этом случае около 90% ежемесячного платежа идет на уплату процентов. С учетом этого для многих стоит вопрос оперативного снижения долговой нагрузки, а не ожидания более подходящего момента.

Руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки-ру» Инна Солдатенкова отмечает, что предпосылок для резкого снижения ключевой ставки пока нет, а значит, ждать ощутимо более выгодных условий может быть нецелесообразно.